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AM Best ha confirmado las calificaciones crediticias de Seguros Monterrey New York Life, S.A. de C.V.
(SMNYL), manteniendo su Calificación de Fortaleza Financiera (FSR) en A++ (Superior), su Calificación Crediticia de Emisor de Largo Plazo (ICR) en “aa+” (Superior) y su Calificación en Escala Nacional de México (NSR) en “aaa.MX” (Excepcional).
Estas calificaciones tienen una perspectiva estable. Las calificaciones de SMNYL reflejan su sólida posición financiera, evaluada por AM Best como la más fuerte, junto con un desempeño operativo robusto, un perfil de negocio favorable y una gestión integral de riesgos (ERM) adecuada.
Además, las calificaciones destacan la estrecha integración de SMNYL con su matriz, New York Life Insurance Company (New York Life), que también cuenta con una FSR de A++ (Superior) y una ICR de Largo Plazo de “aaa” (Excepcional). New York Life tiene una capitalización ajustada por riesgos en el nivel más fuerte, un ERM sólido, un desempeño operativo consistente y una posición altamente competitiva en el segmento de seguros de vida en México.
Sin embargo, estos aspectos positivos se ven parcialmente contrarrestados por la estrategia de expansión de SMNYL en un mercado altamente competitivo y en un entorno económico volátil. SMNYL es la subsidiaria mexicana de New York Life, tras la adquisición de Seguros Monterrey en el año 2000. Fundada en México en 1940, la compañía se enfoca principalmente en la suscripción de productos de seguros de vida a través de una red de agentes bien establecida.
Seguros Monterrey New York Life, S.A. de C.V.
Para septiembre de 2024, SMNYL ocupaba el quinto lugar como la aseguradora más grande de México, con una participación de mercado del 7.6% en el segmento de vida y salud. Su portafolio de productos incluye seguros de vida individual (63%), gastos médicos individuales (24%), gastos médicos grupales (11%) y seguros de vida grupales (2%). SMNYL se beneficia del reconocimiento de marca de su matriz, New York Life, y su integración al grupo es un factor clave en sus calificaciones. New York Life supervisa activamente la estrategia y operaciones de SMNYL, fortaleciendo su gobierno corporativo y fomentando la innovación en productos.
Estructura de Seguros Monterrey New York Life, S.A. de C.V.
Dentro de la estructura internacional de New York Life, SMNYL destaca por su rentabilidad y presencia en el mercado, lo que aumenta la probabilidad de recibir apoyo del grupo si fuera necesario. Durante el período 2023-2024, SMNYL experimentó un crecimiento rentable, impulsado por una estrategia centrada en resultados y eficiencia en costos, lo que le permitió mantener una base de capital sólida.
AM Best anticipa que SMNYL mantendrá una tendencia de resultados positivos, beneficiándose de un tipo de cambio favorable y un entorno financiero estable.
Además, la compañía ha ajustado sus esfuerzos comerciales para aprovechar oportunidades emergentes en el competitivo segmento de seguros de vida individual. Gracias a sus prácticas robustas de ERM y su capacidad de gobierno corporativo, AM Best considera que SMNYL cuenta con las herramientas técnicas y la experiencia necesarias para equilibrar crecimiento y rentabilidad.
La compañía también ha mantenido un portafolio de inversión adecuado que respalda la gestión de activos y pasivos. La capitalización ajustada por riesgos de SMNYL se mantiene en el nivel más fuerte, respaldada por el Coeficiente de Adecuación de Capital de Best (BCAR) y una utilidad sólida, a pesar de los pagos de dividendos realizados en 2023, los cuales no afectaron significativamente la opinión de AM Best sobre su capitalización. Se espera que la gestión de capital de SMNYL continúe fortaleciendo su base financiera a través de utilidades sólidas y pagos de dividendos moderados.
Aunque el negocio de seguros de vida y sus componentes de inversión la hacen susceptible a cambios en las tasas de interés, SMNYL ha ajustado su portafolio de inversión para mantener la calidad crediticia y el equilibrio entre activos y pasivos, alineado con los lineamientos del grupo.
Consideraciones
AM Best considera que Seguros Monterrey New York Life, S.A. de C.V. está bien posicionada en su nivel actual de calificaciones. Aunque es poco probable, podrían ocurrir acciones positivas de calificación si aumentara la importancia estratégica de SMNYL para su grupo.
Por otro lado, acciones negativas de calificación podrían darse si hubiera salidas significativas de capital, un debilitamiento en el desempeño operativo que afectara la solidez financiera de la compañía a mediano plazo, o si disminuyera la importancia estratégica de SMNYL para New York Life.
Además, acciones negativas en las calificaciones de New York Life también podrían impactar las calificaciones de SMNYL.
Fuente: Finanzas Yahoo
Enlace: https://es-us.finanzas.yahoo.com/noticias/am-best-afirma-calificaciones-crediticias-193800954.html
