(SMNYL), manteniendo su Calificaci\u00f3n de Fortaleza Financiera (FSR) en A++ (Superior), su Calificaci\u00f3n Crediticia de Emisor de Largo Plazo (ICR) en \u00abaa+\u00bb (Superior) y su Calificaci\u00f3n en Escala Nacional de M\u00e9xico (NSR) en \u00abaaa.MX\u00bb (Excepcional). <\/p>\n\n\n\n
Estas calificaciones tienen una perspectiva estable. Las calificaciones de SMNYL reflejan su s\u00f3lida posici\u00f3n financiera, evaluada por AM Best como la m\u00e1s fuerte, junto con un desempe\u00f1o operativo robusto, un perfil de negocio favorable y una gesti\u00f3n integral de riesgos (ERM) adecuada. <\/p>\n\n\n\n
Adem\u00e1s, las calificaciones destacan la estrecha integraci\u00f3n de SMNYL con su matriz, New York Life Insurance Company (New York Life), que tambi\u00e9n cuenta con una FSR de A++ (Superior) y una ICR de Largo Plazo de \u00abaaa\u00bb (Excepcional). New York Life tiene una capitalizaci\u00f3n ajustada por riesgos en el nivel m\u00e1s fuerte, un ERM s\u00f3lido, un desempe\u00f1o operativo consistente y una posici\u00f3n altamente competitiva en el segmento de seguros de vida en M\u00e9xico. <\/p>\n\n\n\n
Sin embargo, estos aspectos positivos se ven parcialmente contrarrestados por la estrategia de expansi\u00f3n de SMNYL en un mercado altamente competitivo y en un entorno econ\u00f3mico vol\u00e1til. SMNYL es la subsidiaria mexicana de New York Life, tras la adquisici\u00f3n de Seguros Monterrey en el a\u00f1o 2000. Fundada en M\u00e9xico en 1940, la compa\u00f1\u00eda se enfoca principalmente en la suscripci\u00f3n de productos de seguros de vida a trav\u00e9s de una red de agentes bien establecida. <\/p>\n\n\n\n
Para septiembre de 2024, SMNYL ocupaba el quinto lugar como la aseguradora m\u00e1s grande de M\u00e9xico, con una participaci\u00f3n de mercado del 7.6% en el segmento de vida y salud. Su portafolio de productos incluye seguros de vida individual (63%), gastos m\u00e9dicos individuales (24%), gastos m\u00e9dicos grupales (11%) y seguros de vida grupales (2%). SMNYL se beneficia del reconocimiento de marca de su matriz, New York Life, y su integraci\u00f3n al grupo es un factor clave en sus calificaciones. New York Life supervisa activamente la estrategia y operaciones de SMNYL, fortaleciendo su gobierno corporativo y fomentando la innovaci\u00f3n en productos. <\/p>\n\n\n\n
Dentro de la estructura internacional de New York Life, SMNYL destaca por su rentabilidad y presencia en el mercado, lo que aumenta la probabilidad de recibir apoyo del grupo si fuera necesario. Durante el per\u00edodo 2023-2024, SMNYL experiment\u00f3 un crecimiento rentable, impulsado por una estrategia centrada en resultados y eficiencia en costos, lo que le permiti\u00f3 mantener una base de capital s\u00f3lida. <\/p>\n\n\n\n
AM Best anticipa que SMNYL mantendr\u00e1 una tendencia de resultados positivos, benefici\u00e1ndose de un tipo de cambio favorable y un entorno financiero estable. <\/p>\n\n\n\n
Adem\u00e1s, la compa\u00f1\u00eda ha ajustado sus esfuerzos comerciales para aprovechar oportunidades emergentes en el competitivo segmento de seguros de vida individual. Gracias a sus pr\u00e1cticas robustas de ERM y su capacidad de gobierno corporativo, AM Best considera que SMNYL cuenta con las herramientas t\u00e9cnicas y la experiencia necesarias para equilibrar crecimiento y rentabilidad. <\/p>\n\n\n\n
La compa\u00f1\u00eda tambi\u00e9n ha mantenido un portafolio de inversi\u00f3n adecuado que respalda la gesti\u00f3n de activos y pasivos. La capitalizaci\u00f3n ajustada por riesgos de SMNYL se mantiene en el nivel m\u00e1s fuerte, respaldada por el Coeficiente de Adecuaci\u00f3n de Capital de Best (BCAR) y una utilidad s\u00f3lida, a pesar de los pagos de dividendos realizados en 2023, los cuales no afectaron significativamente la opini\u00f3n de AM Best sobre su capitalizaci\u00f3n. Se espera que la gesti\u00f3n de capital de SMNYL contin\u00fae fortaleciendo su base financiera a trav\u00e9s de utilidades s\u00f3lidas y pagos de dividendos moderados. <\/p>\n\n\n\n
Aunque el negocio de seguros de vida y sus componentes de inversi\u00f3n la hacen susceptible a cambios en las tasas de inter\u00e9s, SMNYL ha ajustado su portafolio de inversi\u00f3n para mantener la calidad crediticia y el equilibrio entre activos y pasivos, alineado con los lineamientos del grupo. <\/p>\n\n\n\n
AM Best considera que Seguros Monterrey New York Life, S.A. de C.V. est\u00e1 bien posicionada en su nivel actual de calificaciones. Aunque es poco probable, podr\u00edan ocurrir acciones positivas de calificaci\u00f3n si aumentara la importancia estrat\u00e9gica de SMNYL para su grupo. <\/p>\n\n\n\n
Por otro lado, acciones negativas de calificaci\u00f3n podr\u00edan darse si hubiera salidas significativas de capital, un debilitamiento en el desempe\u00f1o operativo que afectara la solidez financiera de la compa\u00f1\u00eda a mediano plazo, o si disminuyera la importancia estrat\u00e9gica de SMNYL para New York Life. <\/p>\n\n\n\n
Adem\u00e1s, acciones negativas en las calificaciones de New York Life tambi\u00e9n podr\u00edan impactar las calificaciones de SMNYL.<\/p>\n\n\n\n