El sector afianzador tiene hoy un mayor dinamismo que hace una década

El sector afianzador tiene hoy un mayor dinamismo que hace una década

El sector afianzador en México ha experimentado una transformación notable en la última década, consolidándose como un pilar esencial para el desarrollo económico del país.

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Según el reciente informe de la calificadora de riesgos A.M. Best, publicado en 2023, este sector ha mostrado un dinamismo significativo, impulsado por una recuperación económica postpandemia, una mayor inversión en infraestructura y la implementación de regulaciones más robustas como Solvencia II.

Este marco normativo, adoptado por México antes que cualquier otro país, ha fortalecido la solvencia y estabilidad de las instituciones afianzadoras, permitiéndoles responder con mayor eficacia a las demandas del mercado.

Además, el crecimiento de sectores clave como la construcción, el transporte y la salud ha incrementado la demanda de fianzas, especialmente en ramos como el administrativo y de crédito.

En este contexto, el artículo analiza las razones detrás de este dinamismo, los factores que han contribuido a su evolución y las perspectivas futuras del sector, destacando su rol en la mitigación de riesgos y el fomento de la confianza en las transacciones comerciales.

A lo largo del texto, se explorarán las tendencias, los retos y las oportunidades que han posicionado al sector afianzador como un componente dinámico y resiliente de la economía mexicana.

Factores clave del dinamismo del sector afianzador

Recuperación económica y crecimiento de la inversión

La recuperación económica tras la pandemia de COVID-19 ha sido un motor fundamental para el dinamismo del sector afianzador.

Según A.M. Best, el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) en México en 2023 ha estimulado la actividad en sectores estratégicos como la construcción y la obra pública, que dependen en gran medida de fianzas administrativas para garantizar el cumplimiento de contratos.

Estas fianzas, que aseguran la correcta ejecución de proyectos, crecieron un 23.6% en 2022, impulsadas por la inversión en infraestructura pública.

• Aumento de la obra pública: Proyectos gubernamentales en transporte y salud han incrementado la demanda de fianzas de anticipo, cumplimiento y buena calidad.
• Nearshoring: La relocalización de cadenas de suministro hacia México, incentivada por el T-MEC, ha generado nuevas oportunidades para el sector, especialmente en fianzas de crédito.

Este contexto económico ha permitido al sector superar los niveles prepandemia, con un índice combinado de 57.5% en 2022, lo que refleja una mejora en la eficiencia operativa.

Impacto de la regulación Solvencia

La implementación de la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas en 2015, basada en el marco de Solvencia II, ha sido un punto de inflexión para el sector.

México, pionero en adoptar este estándar a nivel global, ha fortalecido la estructura financiera de las afianzadoras, exigiendo mayores reservas de capital y una gestión de riesgos más rigurosa.

• Mayor transparencia: Las disposiciones de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) han mejorado la difusión de información, beneficiando a consejeros, accionistas y clientes.
• Estabilidad financiera: La regulación ha reducido el riesgo de insolvencia, aumentando la confianza de los usuarios en las fianzas emitidas.

A pesar de los costos asociados al cumplimiento normativo, esta regulación ha permitido a las afianzadoras adaptarse a un entorno más competitivo, atrayendo a nuevos participantes al mercado.

Desempeño reciente y tendencias del sector

Crecimiento sostenido de primas

El informe de A.M. Best destaca un crecimiento significativo en las primas directas del sector afianzador, que pasaron de 12,000 millones de pesos en 2021 a 15,000 millones en 2022, un aumento del 17.6%. Este incremento refleja una mayor demanda de fianzas en diversos ramos, especialmente en:

• Fianzas administrativas: Crecieron un 23.6% debido a la reactivación del sector constructor.
• Fianzas de crédito: Aumentaron un 20.4%, impulsadas por la demanda de combustibles y el alza de precios para distribuidores.

Sin embargo, no todos los ramos han mostrado el mismo desempeño. Las fianzas judiciales se contrajeron un 12.6% en 2022, lo que evidencia la necesidad de diversificar los productos ofrecidos.

Concentración del mercado y nuevos competidores

El sector afianzador en México está dominado por unas pocas instituciones. Según la CNSF, cinco compañías concentran el 78.2% del mercado, con Fianzas Guardiana Inbursa liderando con un 22.2% de participación. Esta concentración, aunque refleja la fortaleza de las principales afianzadoras, también plantea retos en términos de competencia.

La entrada de nuevos competidores, como se prevé en el informe de A.M. Best, podría diversificar la oferta y mejorar la calidad del servicio.

• Retos de los nuevos participantes: Deben cumplir con estrictos requisitos regulatorios y competir con marcas establecidas.
• Oportunidades: La digitalización y la personalización de productos pueden atraer a nuevos clientes, especialmente en el segmento de pymes.

Retos y oportunidades hacia el futuro

Adaptación a la digitalización

La digitalización representa una oportunidad clave para el sector afianzador. La adopción de plataformas tecnológicas para la emisión y gestión de fianzas puede reducir costos operativos y mejorar la experiencia del cliente.

Sin embargo, el informe de A.M. Best señala que muchas afianzadoras aún enfrentan barreras para implementar estas soluciones debido a la falta de infraestructura tecnológica y la resistencia al cambio.

• Automatización de procesos: La emisión de fianzas en línea podría agilizar los trámites y atraer a clientes jóvenes.
• Análisis de datos: El uso de big data puede mejorar la evaluación de riesgos, permitiendo productos más personalizados.

Competitividad en un mercado global

El dinamismo del sector también está influenciado por tendencias globales, como el nearshoring y el aumento de la inversión extranjera en México.

Para aprovechar estas oportunidades, las afianzadoras deben alinearse con estándares internacionales de calidad y sostenibilidad.

Además, la competencia con otros instrumentos de garantía, como las cartas de crédito, exige innovación constante en los productos ofrecidos.

El sector afianzador en México ha alcanzado un nivel de dinamismo sin precedentes en la última década, como lo evidencia el informe de A.M. Best de 2023.

Factores como la recuperación económica, el aumento de la inversión en obra pública y la implementación de Solvencia II han fortalecido la posición del sector, permitiéndole superar los desafíos de la pandemia y consolidarse como un componente clave de la economía.

El crecimiento de las primas directas, la entrada de nuevos competidores y la digitalización son tendencias que prometen mantener esta trayectoria ascendente.

No obstante, el sector enfrenta retos importantes, como la concentración del mercado, la necesidad de innovación y la adaptación a un entorno global más competitivo.

Para mantener su relevancia, las afianzadoras deberán invertir en tecnología, diversificar sus productos y responder a las necesidades de un mercado en constante evolución.

En este sentido, el sector afianzador no solo refleja el dinamismo económico de México, sino que también desempeña un papel crucial en la construcción de un futuro más estable y próspero para el país.

Fuente: Michel Carvajal

Más información en: Aserta América