Managing General Agent (MGA) y su Ritmo de Expansión para 2025

Managing General Agent (MGA) y su Ritmo de Expansión para 2025

El sector de los seguros está experimentando una transformación significativa, impulsada por la evolución de los modelos de negocio y la adopción de nuevas tecnologías.

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En este contexto, los Managing General Agents (MGAs) han emergido como actores clave, ofreciendo soluciones especializadas y flexibles que complementan las capacidades de las aseguradoras tradicionales.

Con un crecimiento constante en los últimos años, los MGAs están posicionados para desempeñar un papel aún más relevante en el mercado global de seguros hacia 2025.

Este artículo explora qué son los MGAs, los factores que impulsan su expansión y las tendencias que definirán su ritmo de crecimiento en los próximos años.

Un MGA es una entidad que opera con autoridad delegada por parte de una aseguradora, asumiendo funciones como suscripción, emisión de pólizas y, en algunos casos, gestión de reclamaciones.

A diferencia de los agentes o corredores tradicionales, los MGAs combinan experiencia técnica con agilidad operativa, lo que les permite atender nichos de mercado específicos y responder rápidamente a las demandas cambiantes.

Para 2025, se espera que su expansión se acelere debido a la convergencia de condiciones de mercado favorables, avances tecnológicos y una creciente demanda de productos aseguradores personalizados. A continuación, se analizan estos elementos en detalle, proporcionando una visión integral de su trayectoria.

¿Qué es un Managing General Agent (MGA)?

Definición y Rol en la Industria de Seguros

Un Managing General Agent es una entidad o individuo autorizado por una aseguradora para realizar tareas que, tradicionalmente, recaen en la propia compañía de seguros. Estas funciones pueden incluir:

• Suscripción de riesgos: Evaluación y aprobación de pólizas dentro de parámetros predefinidos.
• Gestión de distribución: Nombramiento de agentes y expansión de redes de venta.
• Administración de pólizas: Emisión, renovación y manejo de primas.
• Gestión de reclamaciones: Procesamiento y resolución en algunos casos.

A diferencia de los corredores, que representan al cliente, o los agentes, que actúan exclusivamente en nombre de la aseguradora, los MGAs ocupan un espacio intermedio, combinando autonomía con responsabilidad fiduciaria hacia sus socios aseguradores.

Esta flexibilidad les permite especializarse en líneas de negocio específicas, como seguros cibernéticos, de propiedad o de riesgos emergentes, áreas donde las aseguradoras tradicionales pueden carecer de experiencia o recursos.

Evolución Histórica y Contexto Actual

El modelo MGA tiene sus raíces en el mercado de Londres, particularmente en el ámbito de Lloyd’s, donde los agentes gestionaban riesgos en nombre de los sindicatos.

Sin embargo, en las últimas dos décadas, su presencia se ha expandido globalmente, especialmente en Estados Unidos y Europa. En 2023, por ejemplo, el mercado estadounidense de MGAs superó los 102 mil millones de dólares en primas directas, según estimaciones de Conning, reflejando un crecimiento del 13% anual, superior al 10% del mercado general de seguros de propiedad y casualidad.

Este auge se debe a su capacidad para adaptarse a condiciones de mercado difíciles y a la creciente dependencia de las aseguradoras en socios externos para diversificar su oferta.

Hacia 2025, los MGAs no solo consolidarán su posición como intermediarios esenciales, sino que también se convertirán en motores de innovación, impulsados por la digitalización y la colaboración con insurtechs.

Su ritmo de expansión estará moldeado por una combinación de factores económicos, tecnológicos y regulatorios, que se exploran a continuación.

Factores que Impulsan la Expansión de los MGAs

Condiciones del Mercado y Demanda de Especialización

El mercado de seguros ha enfrentado condiciones de endurecimiento en los últimos años, con un aumento en la demanda de coberturas especializadas que las aseguradoras tradicionales no siempre pueden satisfacer de manera eficiente.

Los MGAs han llenado este vacío al ofrecer productos a medida en sectores como:

• Seguros de exceso y superávit (E&S): Áreas donde los riesgos no estándar requieren experiencia específica.
• Riesgos emergentes: Como ciberseguridad o cambio climático.
• Mercados de nicho: Coberturas para industrias específicas, como aviación o construcción.

Esta especialización permite a las aseguradoras expandirse sin incurrir en los costos de desarrollar capacidades internas, mientras que los MGAs aprovechan su agilidad para capturar cuota de mercado.

Para 2025, se espera que el crecimiento del mercado E&S, que ya representa una parte significativa de las primas de los MGAs, continúe impulsando su expansión.

Avances Tecnológicos y Digitalización

La tecnología es un catalizador crítico para el crecimiento de los MGAs. La adopción de herramientas como inteligencia artificial (IA), análisis de datos avanzados y plataformas digitales ha permitido a los MGAs mejorar la eficiencia operativa y acelerar su entrada al mercado. Por ejemplo:

• La IA se utiliza para automatizar la suscripción y la evaluación de riesgos.
• Las plataformas digitales facilitan la distribución y la interacción con agentes y clientes.
• El análisis de datos mejora la precisión en la fijación de precios y la identificación de oportunidades.

Según un informe de Clyde & Co, el 80% de los MGAs han invertido en tecnología o colaboraciones con insurtechs, en comparación con el 55% de las aseguradoras tradicionales.

Esta ventaja tecnológica posiciona a los MGAs como líderes en innovación, un factor que se intensificará hacia 2025 a medida que la digitalización se generalice.

Inversión de Capital Privado

El interés de los inversores de capital privado ha sido otro motor clave. En los últimos años, las fusiones y adquisiciones (M&A) en el espacio de los MGAs han alcanzado niveles récord, con 39 transacciones en 2023 en EE.UU., según Conning. Aunque esta cifra refleja una ligera desaceleración respecto a años anteriores, la valoración de los MGAs sigue siendo alta debido a su potencial de crecimiento y rentabilidad.

Para 2025, la entrada de capital privado probablemente se mantendrá fuerte, financiando nuevas iniciativas y consolidando el mercado.

Tendencias que Definirán el Ritmo de Expansión para 2025

Colaboración con Aseguradoras y Reaseguradoras

A medida que las aseguradoras buscan diversificar sus carteras sin asumir riesgos excesivos, las asociaciones con MGAs se intensificarán.

En una encuesta de Conning, el 89% de las aseguradoras indicaron que planean expandir su uso de MGAs, citando oportunidades de crecimiento y acceso a líneas especializadas.

Esta tendencia sugiere que, para 2025, los MGAs no solo actuarán como socios operativos, sino también como aliados estratégicos en la exploración de nuevos mercados.

Expansión Geográfica y Regulatory Challenges

La expansión geográfica, especialmente en Europa y Asia, será un foco clave. En Europa, la demanda de plataformas conformes tras el Brexit ha impulsado la creación de MGAs que facilitan la entrada al mercado continental.

Sin embargo, los desafíos regulatorios, como la necesidad de tecnología escalable y el cumplimiento de normativas locales, podrían moderar este ritmo. Los MGAs exitosos serán aquellos que equilibren innovación con adaptabilidad regulatoria.

Atracción de Talento y Cultura Empresarial

El éxito de los MGAs dependerá también de su capacidad para atraer talento especializado. Su ambiente emprendedor y flexibilidad, como el trabajo remoto y los incentivos de equidad, los hacen atractivos para profesionales que buscan salir de estructuras corporativas rígidas.

Iniciativas como el Comité Next Gen de la Asociación de MGAs del Reino Unido están fomentando el desarrollo de liderazgo, un aspecto que será crucial para sostener el crecimiento hacia 2025.

Conclusión

Los Managing General Agents (MGAs) están redefiniendo el panorama de los seguros con su combinación única de especialización, agilidad y adopción tecnológica.

Su ritmo de expansión para 2025 estará determinado por una confluencia de factores: la demanda de productos personalizados, el apoyo de la tecnología y la inversión de capital, así como su capacidad para navegar desafíos regulatorios y atraer talento.

A medida que el mercado global de seguros evoluciona, los MGAs no solo complementarán a las aseguradoras tradicionales, sino que también liderarán la innovación en áreas críticas.

Para las aseguradoras, colaborar con MGAs representa una oportunidad de crecimiento sin precedentes, mientras que para los inversores, estos agentes ofrecen un vehículo atractivo para capitalizar tendencias emergentes.

Sin embargo, el éxito no está garantizado; requerirá una ejecución estratégica y una adaptación constante a un entorno dinámico.

Hacia 2025, los MGAs que prosperen serán aquellos que combinen visión, tecnología y un enfoque centrado en el cliente, consolidándose como pilares esenciales de la industria aseguradora del futuro.

Fuente: Michel Carvajal